ppp项目的风险要点8篇ppp项目的风险要点 根据风险分配的原则确定风险分担方案如表21表21项目风险分担方案风险因素分组风险因素双方共担政府项目公司政府出资代表社会资本设计政府下面是小编为大家整理的ppp项目的风险要点8篇,供大家参考。
篇一：ppp项目的风险要点
根据风险分配的原则确定风险分担方案如表21表21项目风险分担方案风险因素分组风险因素双方共担政府项目公司政府出资代表社会资本设计政府部门要求改变项目功能性要求合同实施时项目公司提出一个比较经济的施工或运营方案融资在投标截止日到签署特许经营权合同期间贷款利率提高签署特许经营权合同之后贷款利率提高初级债务再融资产生的利润融资未及时到位建设在特许经营权合同谈判期间司被要求增加投资致使进度延误成本超支运营运营费用超支由于恐怖袭击而关闭政府部门人员的过失导致迟延支付补贴移交移交的资产不达标特许经营期满后本项目仍可以继续工作但已经不能满足即时的新要求政治和政府政策资产征用法律一个特殊的法律出台要求改变设计指标进而导致设计发生改税收政策的变化对当地政府主管部门授予项目公司的特许经营权进行追索自然可抗力三风险应对措施针对项目实施过程存在的各种风险因素制如风险应对措施如表22表22项目风险应对措施设计风险建设风险加强建设期监管资金工期质量安全强制保险方案建立履约保函体系融资风险运营风险完善政府支付方式和项目汇报机制建立绩效考核收费的调价机制明确社会资本承担的公共责任产出说明完善保险与保函临时接管移交法律风险政策风险建立法律政策变更的解决机制科学规划与配套建设政府支付方式和项目汇报机制社会资本选择风险增加社会投资人的竞争性做好资格审查工作政治风险宏观经济风制定应急处置现条险和不可抗力风险明确临时接管和提前终止的条件强制保险方案PPP项目风险与应对
一、风险分配原则
按照风险应由最适宜承担该风险或最有能力进行损失控制的一方承担
原则，工程建设、运营维护风险由中标的投资人承担，融资风险由本项目的
投资人承担，法律、政策风险由市政府承担，不可抗力等风险由各方共同承
担。二、风险分担方案
本项目的建设内容较多，涉及征地拆迁、场地平整、市政配套设施建设、
公共设施建设和安置房建设等内容，且投资额大，实施周期长，涉及的利益
相关者较多，社会影响面较大，全面识别和妥善处理项目全生命周期中的各
种风险是实现项目落地、维护公共利益的得要保障。根据风险分配的原则，
确定风险分担方案如表2-1：
表2-1项目风险分担方案
风险因素分组
风险因素
双方共担
设计
政府部门要求改变项目功能性要求合同实施时，项目公司提出一个比较经济的施工或运营方案，致使项目功能性要求改变
设计缺陷
政府√
项目公司政府出资
社会资本人代表
√
√
√
融资
在投标截止日到签署特许经营权合同期间，贷款利率提高签署特许经营权合同之后，贷款利率提高
通货膨胀率比预期的高
√
√
√
√
√
√
初级债务再融资产生的利润
√
融资未及时到位
政府方要求赶工期而导致的项目公司融资成本增加在特许经营权合同谈判期间，项目公司被要求增加投资，致使进度延误，成本超支
建设费用超支
√
√
√
√
√
√
建设
建设质量不合格过多的合同变更
√
√
√
√
分包商/供应商的违约
√
√
在基础工程施工时，发现文物
√
完工时间延后
√
√
运营费用超支
√
√
运营收入低于预期
√
√
低运营生产能力
√
√
运营
维护费用高于预期维护要比预期频繁
√
√
√
√
由于恐怖袭击而关闭
√
政府部门人员的过失，导致迟延√
支付补贴
移交的资产不达标
√
√
移交
特许经营期满后，本项目仍可以
继续工作，但已经不能满足即时
√
的新要求了
政治和
资产征用
√
政府政策政府决定过程的低效率
√
很强的政治反对/不友好
√
法律
一个特殊的法律出台，要求改变设计指标，进而导致设计发生改变
税收政策的变化
√
√
√
对当地政府主管部门授予项目√
公司的特许经营权进行追索
不可抗力
√
地质条件
√
自然
气候
√
环境
√
三、风险应对措施针对项目实施过程存在的各种风险因素，制如风险应对措施如表2-2。
表2-2项目风险应对措施
加强建设期监管（资金、工期、质量、安全）
设计风险、建设风险强制保险方案
建立履约保函体系
完善政府支付方式和项目汇报机制
融资风险、运营风险
建立绩效考核收费的调价机制明确社会资本承担的公共责任、产出说明
完善保险与保函、临时接管、移交
法律风险、政策风险
建立法律政策变更的解决机制科学规划与配套建设、政府支付方式和项目汇报机制
社会资本选择风险增加社会投资人的竞争性、做好资格审查工作
政治风险、宏观经济风制定应急处置预案
险和不可抗力风险
明确临时接管和提前终止的条件强制保险方案
篇二：ppp项目的风险要点
ppp模式的风险分析摘要：由民间与公共基础设施建设共同参与管理的公
共事务管理模式通常被称为公私化伙伴关系，也就是ppp模式。无论是世界上的任何一个国家，对于ppp模式都在不断的推行，甚至逐渐的普及。通过ppp模式的运行，能够更加具备风险辨识能力与合理分配的能力，从而进一步成功的运用ppp发展模式。本文通过对于ppp模式的详细介绍以及在具体运行过程中面临的各种合理分配的问题进行了详细的讨论，并且针对性的提出风险分担机制分析，从而成功提出ppp模式的风险分析。
关键词：ppp模式；风险分析；分担机制随着我国社会经济的不断发展，我国的投投资市场正在
不断的发展变化，通过针对目前我国的工程咨询案例进行详细分析之后发现，公私伙伴关系的风险管理模式正在被广泛的应用。主要的原因在于通过风险分析能够针对性的提出对策，从而为工程建设提供重要的风险分析。与此同时，针对ppp模式的发展与运用能够在其各个合作方面进行更加合理的分配，并且进一步增强风险建立的针对性模型。进一步为政府的发展提出具有风险管理与判断分析，从而保证资金的有利循环与发展。
ppp模式简介
ppp模式的起源与发展经历了漫长的过程，早在1782
年法国的Perrier兄弟创办的自来水公司就已经出现私营企业参与到公共基础设施建设与管理并且提供相关的公共服务的管理模式。从这以后越来越多的私人企业开始积极寻求与公共基础设施建设项目进行合作，并且合作的项目从排供水项目扩展到其他的服务项目，包括但不限于公路等政府垄断型行业的项目建设与运营。这种情况发展到20世纪中叶依然不是主流的合作模式，直到20世纪80年代之后，世界各国开始流行一种BOT的公私伙伴经典合作模式，并且逐渐成为建设大型项目进行融资的重要模式，所涉及的合作模式包括公路收费项目、排供水项目以及电厂领域的合作项目等。
由于基础设施的建设与公共服务水平相互促进，共同发展，从而能够不断的提高经济增长与发展，并且能够进一步扩大政府的基础设施建设。一方面的原因在于，庞大的基础设施建设需要消耗大量的人力物力的投资以及后期高昂的维护运行的成本，并且针对公共基础服务水平的提升也需要大量的资
金来持续不断的提高。所以这些问题就造成了政府机构因为建设大量的基础设施服务而负债累累。这些债务的存在不仅不能够利于政府机构提供更加良好的社会服务，而且还会造成政府财政赤字的不断扩大。所以如果政府独立运行公共服务建设项目会严重阻碍相关基础设施建设的发展，并且针对公共服务质量提高等方面的问题也会存在一定的影响。
但是随着民间的个体、私营组织的经济实力的不断提升，而且对于公共基础服务项目的投资欲望不断的增强，这样就使得公私部门之间能够建立相对完善的伙伴关系，从而通过共同融资来建设并且提供基础的公共服务。这样的模式不仅能够有利的缓解政府部门的财政压力，而且对于私企的投资的
项目提升也具有非常大的优势。而且，对于
PPP模式的发展状况
来看，由于ppp的模式发展具有权责分明、管理灵活等优点，从而比传统
的政府机构单独运营模式更加具有优势。
二、ppp模式的风险分析
一）政策风险
所谓的政策风险主要就是在基础设施建设的过程中，由
于政策的变化而对于项目的盈利情况产生的各种风险影响。
所以为了进一步保证政策风险的最小化，就必须要按照法律法规以及相关合同的制定与执行过程中坚持公平、公正、公开、透明的方式进行合作，禁止出现官僚主义的特殊情况。
尽量避免人为因素的干扰，从而避免双方的经济损失。
二）信用风险
所谓的信用风险也被称之为违约风险，通常情况下就是
合作双方由于种种原因而不愿意继续旅行合同，这样就造成了违约的情况，信用风险会造成银行、投资人、交易双方面临经济损失的风险。
三）完工风险
所谓的完工风险通常情况下都是源于财务效益不明确
的情况。尤其是在ppp项目模式运行的过程中，应该尽力保证私营合作方能够获得合理的经济效益，并且针对服务的使用者来进行支付。如果在项目
预期的盈利能力并不能够满足私企方面的合理收益，那么就会造成私营合作方停止继续基础设施项目的建设，这样就会导致合作项目的流产。
四）收益不足的风险
金融机构抵御风险的能力较差，这可归因于它对项目的
控制权最弱，因此金融机构提供资金时事先收取风险附加率作为化解风险的一种手段，预测的风险最大，事先要求赔付
的风险附加率也就最高（利率二纯粹利率
+通货膨胀附加率+风险
附加率）。为了降低金融机构的风险预期，从而减少金融机构要求赔付的风
险附加率，私营合作方必须全力化解风险或是将风险转移给其它团体。
三、风险分担机制分析
（一）健全法律法规，出台推动
PPP发展的政策细则
Ppp项目的执行需要相关法律法规的支持，因为如果没
有基本的法律保障，ppp项目就无法真正的实现，并且会存在很多的法律风险来导致潜在的ppp项目投资者失去投资的信心。而且，ppp项目具有长期性、复杂性的特点，其中的经济成份复杂，利益关系相互联系，所以通过法律机制的不断完善能够进一步明确合作双方的各种权利与义务，这样就能够保证合作的参与方在项目中充分的发挥各自的优势，也能够做到有法可依、有法必依的情况。从而共同促进合作项目的共同推进。
二）完善项目参与方之间利益约束机制
ppp项目的各个参与方都要严格的按照利益关系来进行
相互的制约与平衡，这样才能够保证很多的ppp项目能够得到最大的利润，从而不断的提高ppp项目的长期稳定的发展。
通过参与方之间的利益博弈，才能够明确各方的实力与能力，进一步提升ppp项目建设的质量与服务，从而提升公共基础设施建设的质量。
三）成立独立的监管机构，协调各方利益
Ppp项目之所以能够成功，其中最主要的原因在于风险
分担机制具有独立的监管机构，通过独立的监管机构来对于合作方进行相互独立的监管，从而保证各方既能够保质保量的完成自己的工作，又能够合理
篇三：ppp项目的风险要点
因此c市d片区土地一级开发整治ppp项目的资格预审文件的停止发售之日也等于c市土地一级开发ppp项目招标文件的停止发售之日即xx12时为停止发售时间但c市d片区土地一级开发整治ppp项目的资格预审资料的提交时间并不是资格预审文件停止发售之日起不得少于5还是属于自愿招标的项目根据基础设施和公用事业特许经营管理办法第十五条的规定如果该政府与社会资本合作模式ppp项目建设运营标准和监管要求明确有关领域市场竞争比较充分的应当通过招标方式选择特许经营者PPP项目资格预审期的风险及防范
一、PPP项目资格预审文件或招标文件发售期的法律风险
根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》(以下简称：“《招标投标法实施条例》”)第十六条的规定：“招标人应当按照资格预审公告、招标公告或者投标邀请书规定的时间、地点发售资格预审文件或者招标文件。资格预审文件或者招标文件的发售期不得少于5日。”但是，在招标人或招标代理机构编制政府与社会资本合作模式(PPP)项目招标文件或资格预审文件时，往往为了提前结束招标投标工作，忽略了法定的招标文件或资格预审文件发售期，往往少于5日。同时值得注意的是，本条针对的是所有的招标项目，不管是依法必须进行招标的项目，还是自愿招标的项目，资格预审文件或者招标文件的发售期均不得少于5日。
二、PPP项目资格预审申请文件或招标文件提交期限的法律风险(含案例)
1、资格预审申请文件提交期限的法律风险。根据《招标投标法实施条例》第十七条的规定：“招标人应当合理确定提交资格预审申请文件的时间。依法必须进行招标的项目提交资格预审申请文件的时间，自资格预审文件停止发售之日起不得少于5日。”在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中，其第一章【招标公告】第四条第一款规定：“资格预审资料提交时间：XX年4月28日9时至XX年5月18日12时。”同时，其第五条规定：“招标文件的获取：XX年5月18日12时前，持单位介绍信和本人身份证原件到重庆市土地和矿业权交易中心领取。”因C市D片区土地一级开发整治PPP项目的招标文件与资格预审文件合二为一，没有将资格预审文件从招标文件中独立出来。因此，C市D片区土地一级开发整治PPP项目的资格预审文件的停止发售之日，也等于《C市土地一级开发PPP项目招标文件》的停止发售之日，即XX年5月18日12时为停止发售时间，但C市D片区土地一级开发整治PPP项目的资格预审资料的提交时间并不是“资格预审文件停止发售之日起不得少于5日。”
对于政府与社会资本合作模式(PPP)项目，是否属于依法必须进行招标的项目，还是属于自愿招标的项目，根据《基础设施和公用事业特许经营管理办法》第十五条的规定，如果该政府与社会资本合作模式(PPP)项目建设运营标准和监管要求明确、有关领域市场竞争比较充分的，应当通过招标方式选择特许经营者。但是，在C市D片区土地一级开发整治PPP项目中，即使该项目不属于依法必须进行招标的项目，招标人也应当给资格预审申请人合理提交资格预审申请文件的时间，而不是给的时间为零。如果是零的话，意味着在XX年5月18日上午10时购买招标文件的社会资本，仅有两个小时的时间编制并提交资格预审申请文件。而这显然是不合理的。
因此，对于该等政府与社会资本合作模式(PPP)项目，从审慎合规的角度出发，还是建议将提交资格预审申请文件的时间，留足到自资格预审文件停止发售之日起不少于5日的期限，从而避免相应的法律风险。
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2、招标文件提交期限的法律风险。根据《中华人民共和国招标投标法》(以下简称：“《招标投标法》”)第二十四条的规定：“招标人应当确定投标人编制投标文件所需要的合理时间;但是，依法必须进行招标的项目，自招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于20日。”因此，如果以招标的方式选择政府与社会资本合作模式(PPP)项目的社会资本，建议将招标文件的提交期限，留足至少20日。
三、对PPP项目资格预审文件或招标文件异议期的法律风险
根据《招标投标法实施条例》第二十二条的规定：“潜在投标人或者其他利害关系人对资格预审文件有异议的，应当在提交资格预审申请文件截止时间2日前提出;对招标文件有异议的，应当在投标截止时间10日前提出。招标人应当自收到异议之日起3日内作出答复;作出答复前，应当暂停招标投标活动。”在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中的第三章【投标人须知】第六条“投标文件的解释、澄清和修改”第一款中规定：“已领取招标文件的潜在投标人对招标文件中的相关内容有异议和疑问的，应在XX年5月7日17时前，以书面形式函告C市土地和矿业权交易中心。确有必要答复的相关问题，将于XX年5月11日17时前在C市土地和矿业权交易中心网站
四、投标保证金退还期的法律风险
根据《招标投标法实施条例》第五十七条第二款的规定：“招标人最迟应当在书面合同签订后5日内向中标人和未中标的投标人退还投标保证金及银行同期存款利息。”在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中的第三章【投标人须知】第十一条“投标保证金及履约保证金”第一项规定：“发出《中标通知书》后，对未中标的投标人已缴纳的投标保证金，C市土地和矿业权交易中心将在合同签订后5个工作日内办理退还手续，已缴纳的投标保证金不计利息。”因此，对于投标保证金的法律风险，通常表现在两个方面：
一是必须在合同签订后5日内退还，而不是5个工作日。5个工作日有可能等于5日，但也有可能大于5日，但不完全等于5日。
二是退还时，必须将银行同期存款利息也退还，而不能“不计利息”。
五、PPP项目资格预审文件与招标文件是否编制为同一份文件
按照《<标准施工招标资格预审文件>和<标准施工招标文件>暂行规定》(国家发展和改革委员会、财政部、建设部等九部委局令第56号)将资格预审文件与招标文件分列，没有将资格预审文件与招标文件合二为一。当然，如果采取资格后审的，是可以的，也是通常的做法，将其合二为一。但是如果采取资格预审的，一般不合二为一。
但是，在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中，将资格预审文件与招标文件合二为一。如此做法，将导致的结果是：即使没有通过资格预审的潜在投标人，也能够获得招标文件的信息。而通常的资格预审，如果没有通过资格预
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审的潜在投标人，是不一定能够获得招标文件的。因为资格预审文件和招标文件是分列的。
因此，从审慎、合理、提高效率等的角度出发，建议将资格预审文件与招标文件分开制作。不要合在一起，除非是采取资格后审的方式。
六、编制PPP项目资格预审审查标准和方法中的法律风险
根据《招标投标法实施条例》第十八条第一款的规定：“资格预审应当按照资格预审文件载明的标准和方法进行。”因此，招标人或招标代理机构在编制资格预审文件时，对资格预审审查的标准和方法，必须详细、具体、明确、可操作。如《中华人民共和国标准施工招标资格预审文件(2007年版)》第三章详细列出了资格审查办法前附表、审查方法(是指本次资格预审是采用合格制还是有限数量制等)、审查标准(初步审查的标准与详细审查的标准等)、审查程序、审查结果等。
但是，在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中，其第二章【投标人须知前附表】第14条“资格审查”以及第三章【投标人须知】第七条“资格预审”，都只规定了资格预审资料、资格预审时间及流程、资格预审专家委员会，没有对审查方法、审查标准等予以详细规定。也即不知道C市D片区土地一级开发整治PPP项目招标资格预审是采取合格制还是采取有限数量制、具体的通过标准是什么等。这容易引起争议，也是现存的法律风险。当然，此种法律风险也有控制之道，招标人或招标代理机构依法对资格预审文件作出澄清或修改即可。
七、再次或多次资格预审的法律风险
根据《招标投标法实施条例》第十九条的规定：“资格预审结束后，招标人应当及时向资格预审申请人发出资格预审结果通知书。未通过资格预审的申请人不具有投标资格。通过资格预审的申请人少于3个的，应当重新招标。”但是，在《C市土地一级开发PPP项目招标文件》中，没有通过资格预审的，可以在规定的时间内补充、修改相关资料，再次提交资格预审审查。详见其第三章【投标人须知】第七条“资格预审”第二项“资格预审时间及流程”中的第3点和第4点的规定：“3、资格预审不合格的投标人补充、修改资格预审资料后，在AA年5月25日12时前再次向C市土地和矿业权交易中心(Y街99号)515号房间递交资料进行资格审查。4、经再次审查合格的，在AA年5月25日17时前C市土地和矿业权交易中心将核发《投标资格确认书》，逾期提交或相关补充资料不符合要求未通过再次资格预审的，视为未取得该项目投标的资格。”
对此，因资格预审申请文件的提交，有提交的截止期限，且是密封提交，如果允许第一次资格预审审查不通过的申请人修改、补充文件资料，相当于“悬空”了申请截止期限和密封提交的规定。对此，建议仍采用一次资格预审审查不通过的，不得再次修改、补充申请文件再次提交资格预审。如果有第二次资格预审，是否会存在第三次、第四次资格预审的可能。
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篇四：ppp项目的风险要点
(PPP)的风险管理及对策风险和风险管理
风险回避风险减少风险转移风险分散风险自留
用科学的方法识别风险、评价风险，并设计、实施有效的措施控制风险
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PPP工程的主要风险
按风险类别分
类别
风
险
政治风险•国有化、取消、扣押、没收
•工程唯一性(没有竞争工程)
•法律变更•工程审批延误•政府的无所作为或负面作
为
•当地合作夥伴的可靠性•现有设施状况及相关规定•税率提高(通用、特别)•政治不可抗力•政府中止合同•政府不支付费用
建造风险
•土地拆迁与补偿•设备/材料进口限制•本钱超支•融资本钱增加•工期/质量风险•承包商违约•工程公司(特许工程公司)
违约•工程变更所引起的工期、
本钱变化•环境破坏(潜在的、现行
的、持续的)•考古和历史文物的保护
运营风险•政府部门违约•工程公司违约•运营商能力缺陷•工程公司中止合同•环境破坏(潜在的、现行的、持续的)•运营不可抗力•劳资争端•技术风险•停机时间过长•设备状况(维护)
市场和收益•收费/收益缺乏
风险
•市场对产品(如电/水/气等)的需
求发生变化
•产品输送途径(如电网、水、气管
等)中断
•产品使用费(电/水/气/过路/桥费
等)收取困难
•其它收入缺乏•偷窃行为(如偷水、偷电、偷气
等)•燃油/煤等原材料的供给和价格发
生变化
•政府对利润和收费价格的限制
财经风险法律风险
•通货膨胀•利率•外汇兑换率•外汇可兑换性•设施抵押权/出租权•设施所有权•担保/合同构造•工程公司破产•违反融资合同•担保/抵押权实施/生效•文件/合同(歧义、争端、仲裁和
适用法律
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施工不可抗力
•建造阶段：设计不当、承包商不当、本钱超支、工期延误、施工技术不当等
•运营阶段：原材料供给和价格、管理水平、市场需求/销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、合资风险等
•全阶段：不可抗力、可保险灾难(火灾/洪灾/地震/盗窃/事故)、政治风险(许可证)/国家风险、国有化/没收、外汇、利率、通货膨胀等
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风险应对策略和主要措施
•风险应对策略
–风险回避
–
–风险转移–风险减轻
风险控制
–风险共担风险准备金/风险融资–风险自担•
–风险应对主要措施–合同(构造/机制/条款，界定责权利含定价和调
节)、保险、准备金(不可预见费/备用资本金/备用贷款)等具体措施–取决于对风险的态度、控制力、承受力错误观念–官员：把尽量多的风险转移给企业，甚至不承当任何风险–企业：承当更多的风险就可以获得更多的回报，从而把承当风险看成是获得高额回报的时机
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风险应对策略
•风险回避
–使其不发生或遏制其开展，如不投标风险大的项目。这是消极的手段，因为回避风险固然能防止损失，但同时也失去获利的时机
•风险转移
–将风险向其它单位转移而消除或减少风险：
•通过购置工程保险进展转移(有时本钱高)/减轻•将不可保险的风险通过合同条款转移给他方，如按"固定
工期固定总价"合同分包而把建造工期延误和本钱超支风险转移给分包商
•风险减轻
–降低风险发生的概率或发生后所带来的损失，如购置工程保险可以减少地震所造成的损失
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风险应对策略(续)
•风险分担/分散
–增加风险承当单位以减轻风险压力，到达共同分摊风险的目的，如：
•企业通过内部扩张、增设实体以分散风险，或•企业通过联合其他企业以加大风险承受能力
•风险自担/自留/承当
–风险分为纯粹风险和投机风险：
•纯风险只会造成损大不会带来收益，只能想方法尽量减少或转移；
•投机风险存在着有利和不利两个方面，只要认识到该风险的可利用一面，可变不利为有利
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风险应对策略与管控能力的关系
转移风险可以承当责任，但前提条(不承当件是风险发生后将由其风险)他方承当后果和处分
任何情况下都不承当责任
应
对
局部承当承当特定的已达成协议
风险
限度的有限责任
策略承当风险承当责任
可以承当责任
任何情况下都不承当责任
任何情况下都不承当责任
具有管理能能够实现所没有管理能力
力
需管理能力
风险管控能力
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风险分担的主要公平原那么
由对某风险最有控制力的那方承当相应风险
–在开展中国家(包括中国)，一般由工程公司主要承当工程的融资、建立、采购、经营和维护的风险；
•工程公司会通过合同和保函/保险等方法把有关风险再转移给承包商、供给商、运营商、银行、保险公司等
–当地政府主要承当土地、法律变更和外汇的风险；
–双方共同分担不可抗力和(最低市场需求)风险。风险由管理/控制该风险本钱最低的那方承当所承当的风险与所得回报要相适应所承当的风险要有上限(超过上限后要启动重新谈判或实施调节/调价机制)
→更多目的和原那么
实现方式:主要是签好合同/保险/备用金，但要注意：
–不同国家/地方的风险分担不同(如通胀等)，不能照搬–每个风险都要合理管理，因为“一粒老鼠屎也会坏一锅粥〞–千万不要利用对方的暂时无知和贪婪签定“不平等条约〞
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PPP风险管理措施–特许期全阶段
•不可抗力和可保险灾难
–政府担保–保险
政治风险
–政府担保
•外汇
–政府担保–灵活收费(多货币)
–调价合同–易货合同
–保险
–外商政府出口信贷
–与政府背景大公司合作
•国有化/没收
–国际财团融资–外商政府出口信贷-与政府背景大公司合作
–海外专用帐户–期权/期货/远期合同
•利率、通货膨胀
–调价合同–第三方评估–灵活贷款合同
•水电供给
–政府提供
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不可抗力风险
定义：一般不能预见、不能防止或不能克制的灾难或不幸事件
等，通常无法通过技术、经历、预先判断或小心对待来躲避，
例如：
•地震、洪水、风暴、应对要点：
雷击、辐射、音震
•明确各参与方均要分担
•火灾、爆炸；
•不同参与方对“不可抗力〞
定义要达成一致
•怠工、破坏、罢工
•能够转移的不可抗力风险
•政府非法作为
要尽量转移，如购置保险
•战争、内战、骚乱
•不能转移的局部要进展风
险控制以降低风险，如准
其他“上帝的行为〞
备不可预见费
•
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PPP风险管理措施-建造阶段
–设计不当1技术/工艺流程担保
2设计保险
•承包商不当
1有经历/可靠的承包商2合格的建筑材料3足够的水电供给4通畅的交通5充足可靠的原材料
PPP风险管理措施-建造阶段(续)
•本钱超支•技术不当•固定总价合同–成熟的技术•备用信用/贷款–履约担保•备用资本金•工期延误
–有经历/可靠的承包商–竣工担保/违约罚金–成熟的技术–专用寄托帐户
保险
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PPP风险管理措施-运营阶段
•原材料价格
–原材料储存–由独立第三方评估
•原材料供给
–原材料运输–由独立第三方评估–长期供给合同
•管理水平
–管理人员资质
–有经历/可靠的运营商
•市场需求/销售量
–可靠分析+第3方–或取或付合同
–灵活收费方式–易货交易–外汇匹配融资–保险
–政府担保
–开展商/股东担保
–其它开展时机
风险管理措施-运营阶段(续)
•销售价格/竞争
–或取或付合同
–价风格整协议–固定资产抵押–利益冲突保险
•环境污染
–保险
•合作夥伴信用
备用支持/夥伴
•运营效率/技术
–成熟的技术–履约担保–运营商资本金–技术效率合同
•运营/维护
–有经历/可靠的运营商
–承建商/制造商参与(资
本金)
•实例：以色列轻轨|柬埔寨水电
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通过合同实现风险分担
•四类主要(长期)合同：
–股东协议：股东之间–特许权协议：政府和工程公司之间–履约合同：工程公司和承包商/运营商之间–贷款/融资合同：债权人和工程公司之间
•五类重要文件
–融资文件–工程文件和公司文件–政府支持和保证文件–担保和保险文件
专家意见/咨询参谋建议
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如果合同允许，中止合同并向政府索赔资本金和预
计利润的损失剩余风险
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府公司行动
工程工程公司公司
按拆迁合同索
赔
工程公司索赔承包商的违约赔偿金
从银行支取备用金
注新资本金或主办人备用金
从银行支取备用金
工程公司索赔承包商的违约赔偿金
承包商索赔工程公司的违约
赔偿金
向保险/违约方索赔
向保险公司索赔
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延迟完工，实际经营期比方案经营期短。•工程公司承当完工风险：如果提前完工，享受比方案长的经营期所带来的收入；如果
延迟完工，承当因经营期缩短所造成的损失。
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政府应主要承当的风险
•征用/公有化、政府信用、政府干预、政府决策失误/过程冗长、土地获取风险、政府官员腐败、工程审批延误、配套根底设施风险、招标竞争不充分、唯一性、法律变更和法律及监管体系不完善
•这类风险的共性
–大多数属于国家层级风险–与政府机构或者其官员的行为相关
企业应主要承当的风险
•工程/运营变更、残值风险、组织协调风险、特许经营人能力缺乏、企业投资者变动、供给风险、完工风险、融资风险、运营本钱超支和技术风险
•这类风险的共性
–属于工程层级风险
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双方应共同承当的风险
•政治/公众反对、税收调整、收费变更、不可抗力风险、费用支付风险、环保风险、工程财务监管缺乏、工程测算方法主观、合同文件冲突/不完备、通货膨胀、外汇风险、气候/地质条件、市场需求变化、第三方延误/违约和利率风险
•这类风险的共性
–可能无法由某一方单独来承当–风险产生的原因可能来自于双方
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篇五：ppp项目的风险要点
PPP项目风险控制难点及对策摘要：随着我国社会经济的不断发展,新常态PPP项目也实现了进一步发展,缓解了我国的就业压力,推动了技术的不断创新,促进了区域经济的协调可持续发展,为我国经济建设的稳定发展起到了积极作用。但是,融资难的问题对新常态下PPP项目起着阻碍作用,不利于PPP项目的进一步发展。本文对新常态下PPP项目风险控制存在的难点进行分析并提出详细的对策。
关键词：新常态下PPP项目;融资;问题;对策
目前,在新常态下,PPP项目的发展与银行信贷标准存在着一定矛盾,导致很多银行对新常态下PPP项目的贷款积极性不高。银行贷款给这些新常态下PPP项目机构,会增加银行的信贷风险,所以,银行普遍对新常态下的PPP项目不信任,很难向其贷款,进而对信贷风险实现规避。为解决新常态下PPP项目发展所存在的问题,不仅需要从新常态下PPP项目机构着手,还应该通过对社会相关领域进行整体上的完善和协调。
一、新常态下PPP项目的融资现状
随着信息技术的迅速发展,移动互联网技术得到了广泛应用,促使消费金融得以迅速发展,创新型新常态下PPP项目通过对消费模式不断创新,成功地扩展出新的市场空间,并且对传统的经济市场环境产生了一定冲击和挑战。以新常态下PPP项目为主题的服务机构已经成为城市建设的重要组成部分,同时也逐渐成为国家经济的基石,不仅可以有效缓解我国社会的就业压力,确保社会得以平稳运行,也成为推动国民经济增长、推动大型企业发展、活跃市场和促进创新的重要力量,对经济社会发展发挥着不可替代的重要作用。当前,我国新常态下PPP项目存在着诸多问题,面临着内外部经营环境及融资环境不理想的问题,因此,为构建完善的资本市场体系,健全新常态下PPP项目金融融资支持的社会互助系统,需要重视发展服务新常态下PPP项目的中小金融机构。1.银行贷款难。随着社会主义经济的不断发展,市场的竞争也愈加激烈。为实现市场经济的稳步提升,实现经济模式的不断创新和进步,国家和相关金融机构通过政策等方式不断加大对新常态下PPP项目融资的支持力度。与此同时,以新常态下PPP项目信贷为主要业务的城市商业银行和与新常态下PPP项目存在平等地位
的城市商业银行,也应该加大和改善对新常态下PPP项目的融资支持。城市商业银行对新常态下PPP项目融资的认识存在定位上的偏差,导致其对新常态下PPP项目的产品服务同质化较为严重,对风险的防范不成熟,并且新常态下PPP项目的融资程序不够系统和简化,配套的服务设施还不够健全和完善,与信贷相关的工作人员在考核机制上也存在着一定的问题。但在目前阶段,城市银行的信贷增幅以及新常态下PPP项目贷款在全部贷款中占有的比例相对国有和股份制银行具有更为突出的优势。2.担保体系不够完善。对新常态下PPP项目来说,信用担保体系还不够健全,有待完善。因此,能够为新常态下PPP项目进行信用担保的机构相对较少,担保基金的种类和数量也远远不够,导致很难真正地满足新常态下PPP项目在信用担保方面的需求。通过观察可以发现,由于政府对信用担保体系这一重要环节没有足够的重视,所以很难有效地构建完善的信用担保体系来满足新常态下PPP项目相应的信用担保需求。3.融资需求与信贷服务不匹配。现阶段,通过观察可以发现,新常态下PPP项目多分布在欠发达地区和相对落后的乡镇等地区。近些年,商业银行收缩力度进一步增强,很难覆盖到相对落后地方的PPP项目,致使商业银行的覆盖范围受到限制,其信贷服务多以农行为主。而农行也很难依靠自身的实力撑起新常态下PPP项目整体发展的大局,致使新形态下PPP项目的融资需求和信贷服务不相匹配。另外,我国银行现阶段的贷款业务多是以一年内为期限的短期贷款,然而新常态下PPP项目的贷款需求与现阶段银行的贷款机制不相符,同时,新常态下PPP项目的融资目的是获取长期的
资金支持,对银行来说这是属于较高风险的贷款项目,银行对新常态下PPP项目贷款的积极性相对匮乏。
二、新常态下PPP项目的项目风险解决对策
通过凯恩斯理论可以了解到,通过对财政及金融等手段来加强政府对社会总需求和总供给的有效调控及干预,对反垄断法进行深入地完善和实施,对促进市场进行正常的市场竞争,提高市场的活跃性,建立准确科学的新常态下PPP项目的发展观,确保新常态下PPP项目对社会所起到的创造再就业、缓解就业压力、调节社会矛盾等具有重要作用。在结合限制垄断、确保市场健康竞争和对新常态下PPP项目进行扶持和鼓励政策等多方面的推动下,能够有效地推动我国市场经济中新常态下PPP项目的稳定发展,对通货膨胀、经济危机的缓解和调控发挥着重要的积极作用。1.创新融资模式。现阶段,互联网金融的兴起为新常态下PPP项目的发展注入了新的活力,体现了新常态下PPP项目的创新发展,互联网金融的推广和普及对金融业务服务效率的提高提供了积极推动作用,同时,对实体经济也产生了较大的影响。根据现阶段新常态下PPP项目的发展现状,在对互联网金融相关规律
和环节进行总结的基础上,对我国新常态下PPP项目金融进行分析,以实现促进实体经济的稳定发展。应该加大对国家或地方重点PPP项目的重视程度,增强对国家或地方重点PPP项目发展的支持力度,如加大对市政建设、交通工程和大型益民项目工程等重点建设项目发展的支持力度。根据当地政府的发展规划和工作计划,联合传统金融业对重点市政建设项目、交通隧道管道、物流基地和科技园区等重点建设项目的信贷支持。同时,加强与政府之间的合作,将信贷资金优先用来满足重点建设项目的资金需求,推动城市建设的发展进程,进而实现对目标区域的功能规模和综合竞争力的有效提高,促使城市资源的分享和城市资产的增值收益得以实现。此外,需要重视对地方进行战略转型的支持力度,为地方战略转型提供积极的动力支持,促使其实现创新升级。在此基础上,加大对高端及新兴产业发展的支持力度,推动市场经济自主创新的发展进程,支持龙头企业不断扩大发展其优势产业,增强企业的竞争力,支持其对海外企业进行并购重组,促使其不断壮大和发展。2.促进城市银行对新常态下PPP项目信贷防范体系的完善。为完善城市商业银行对新常态下PPP项目的信贷防范体系,商业银行应该对目标客户进行进一步的认知和了解,加大对新常态下PPP项目抵押担保方式的创新力度,提升金融服务和预算服务等相关咨询服务的能力。商业银行应该为新常态下PPP项目定期提供相应的金融政策和利率信息。为实现结算服务和结算速度的有效提高,应该对金融结算所需的工具和硬件进行及时升级和创新,促使新常态下PPP项目资金的流通速度。商业银行还应该加强与新形态下PPP项目
相关机构的沟通和协作,以实现对新常态下PPP项目信用形象的改善,进而降低其经营管理的风险。同时,在贷款之前审批阶段,应该对商业银行内部机构进行不断地创新,并设立具有针对性的新常态下PPP项目信贷部门,提高银行与新常态下PPP项目的信贷效率和成果。商业银行还可以积极拓展新常态下PPP贷款项目和增值业务。换一种说法,就是商业银行在对新常态下PPP项目进行贷款拨付时,应该结合新常态下PPP项目实际的资金使用情况进行发放,这有利于商业银行对新常态下PPP项目进程和各环节具体的资金用途进行了解,并可以通过其所体现的有效信息对接下来的资金贷款拨付提供参考和依据。在新常态下PPP项目可以履行合同并且进展较为顺利的基础上,银行可以继续发放贷款资金;相反,若新常态下PPP项目没有按照合同进行或项目进展出现重大问题时,银行则可以停止资金拨付,对资金风险进行有效的规避。3.对融资渠道进行拓展。由于PPP项目的资金投入量较大,所以首先要面临的问题便是项目自有资金方面的缺口,这就对融资提出了较高的要求。需要借助基金、信托等融资工具对股权融资渠道进行拓宽,降低PPP项目资金融资的风险。投资人应该对现行PPP项目融资政策进行充分的利用,进而取得与项目投资周期期限更加匹配、利率更加优惠、担保要求更加宽松的融资资金。例如,在棚户区改造和水利工程等重点项目上,积极争取国家开发银行的政策性贷款,并在有条件的情况下寻求对具有利率优惠的国外贷款支持,以实现对融资成本的降低。通过对相关数据的观察可以发现,海外融资成本相对境内的融资成本平均要低50%以上。例如,绿地集团凭借其品牌优
势和丰富的资本平台优势,已经先后获得农业银行和交通银行等多家金融机构上千亿元的高额授信,可以给予新常态下PPP项目一定的贷款优惠。此外,投资人还应该对各类型创新融资工具的特征和条件进行详细的了解,并将不同融资工具进行优化组合,进而有效降低融资风险和融资成本。
三、结语
综上所述,新常态下PPP项目金融需要结合实体经济来发展,不能对立于实体经济。新常态下PPP项目需要以实体经济为基础,从实体经济出发,服务于实体经济,在此基础上明确发展的方向和目标。现阶段,应该对新常态下PPP项目所存在的项目风险进行归纳和总结,并对其所产生的现状和成因进行科学详细的分析,以实现对新常态下PPP项目融资问题的有效解决。应该对新常态下PPP项目融资方式进行积极的开拓和创新,进而实现对新常态下PPP项目融资风险的有效控制。
参考文献：
[1]周兰萍.新常态下PPP项目的风控难点及对策[J].中国建筑装饰装修,2015（8）：122-128.
[2]胡友冰.PPP模式下工程建设项目造价控制重点及难点解析[J].中国房地产业,2017（17）：230.
作者:张鹏超单位:北京城建集团投资有限公司
篇六：ppp项目的风险要点
ppp项三风以险及措施(—)PPP项目的风险提示
各类风险分配遵循风险分担，二是全过程集成，三是产出和绩效要求明确，四是回报与绩效关联。技术风险、建设风险、运营风险、收入风险、财务风险等由项目公司承担，但其中也有属于政府责任部分，比如土地权属、服务及产品规格定义错误、政府要求变化、支付违约等，需在合同及特许经营协议中明确法规政治风险、不可抗力风险等应根据双方的权责进行分担，一般政府公共部门承担较多该曲类风险。
另外，还应引入商业保险，用于转移不确定性大、损失额度大的风险，如某些不可抗力事件导致的项目重大损失。风险分配在签约性谈判阶段已经完成，并体现在合同及特许经营协议中。在建设经营阶段，主要是充分发挥经营管理层和协调委员会的作用，及时识别、转移、化解相应风险。
投资者判断PPP模式下的投资风险，有必要从政府财力、社会资本实力、项目收益等多个角度去判断。应该遵循以下原则进行投资风险甄别和决策：
(1)在区县级以上PPP项目中，政府和外国资本合作建设的项目优先，其次为政府与实力雄厚国有资本合作的项目，再次为政府和实力雄厚的私人资本合作建设和运营的项目，
最次为政府与一般私人资本合作的项目。同时发达地区的项目优先于落后地区。(2)省级及省级以上的、有良好市场前景的PPP项目最具投资价值，其次为具有良好市场前景的地市级和区县级PPP项目。(3)没有现代企业运作机制而由政府官员主导的地级和县级PPP机构慎投，乡镇级PPP项目最好不投，除非其市场前景和管理机制特别优秀。(4)项目收益远远不能覆盖其建设运营成本，且又无其他可靠项目收益或政府购买作为付费来源的PPP项目，建议不投。(二)PPP项的风险控制
市场收益不足
政府决策不力
不可抗力
建造阶段：设计不当、承包商不当、成本超支、工期延误、施工技术不当等运营阶段：原材料供应和价格、管理水平、市场需求/销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、合资风险等；
全阶段：不可抗力、可保险灾难（火灾/洪灾/地震/盗窃/事故）、政治风险（许可证）/国家风险、国有化/没收、外汇、利率、通货膨胀等盈利。
表格1某ppp电厂项目的重要风险及应对措施
风险
措施1
措施2
措施3
收费事先确定每年调维持与政府良分离收费如部
调价价公式
好关系，企业/分固定/可调/
政府
项目形象
外币支付
获取政府准确信维持与政府特聘请独立第三
信誉息挑选最合适的别是高层官员方评估政府伙
电力
伙伴
良好关系
伴
与政府签或取或与政府签调度政府担保调度
调度政策
付
合同
获得政府担保，投保政治险
设备维持与政府特
改变如调价或延长特
别是高层官员
许期外汇获得政府担保
良好关系采用双货币收采用期汇、对敲
兑换不可获得政府担保
费
等
投保所有可投获得政府资金
抗力如期争取政府参股
保险
支持
灵活收费如发挂牌上市融资
融资审批
展权与政府公私合作获得政府担保维持与政府良
延误国有化贪污腐败
/资
好关系
与政府公司合作国际融资政治获得出口信贷
/资
保险
维持与政府良好与政府公司合签订防腐败合
关系
作/资
同
篇七：ppp项目的风险要点
浅谈PPP项目的主要风险及解决建议摘要：随着近几年PPP模式在我国大型公共基础设施项目被广泛应用并迅猛发展，PPP模式不仅有效地解决了我国基础设施建设资金的缺口问题，而且通过引进社会资本提高了项目建设质量和效率。但在实际操作中有许多PPP项目遇到了较大问题，本文对PPP项目存在的主要风险进行浅显的分析，从而提出相关的解决建议。
关键词：PPP项目；风险管理；解决建议
引言：在国家财政部、发改委关于PPP项目加强整改、监管的政策文件规范下，结合我市PPP项目清理及存量推进的现状，就PPP项目运行模式存在的主要风险进行分析研究，并提出下一步工作对策建议。
一、存在的主要风险情况
（一）财政承受能力评估不足。由于大部分PPP项目在完成可行性研究报告编制后就同步开展PPP项目实施方案、财政承受能力及物有所值论证的评审工作，财政承受能力评估基本上以可行性研究报告的投资估算作为基础数据测算，导致财政承受能力评估计算不准确，造成投资估算数与实际投资不符，使得项目在后期推进过程中政府方与社会资本方分歧较大，工作较为被动，实际投资往往远超于前期估算的投资数。
（二）实施方案编制质量不高。部分PPP实施方案编制质量较差，主要是方案内容不全，风险分析和分配不合理，项目市场调研不足，项目的技术指标和绩效产出参数不明确，比较常见的就是容易混淆不同现金流量表，加大政府财政支出。从财务角度分析，不同的现金流量表可能测算的结果不同，在测算政府补贴时，社会资本方可能会使用有利于自己的现金流量表进行概念偷换，以此获得政府更多的补贴，该细节往往容易被忽视。
（三）前期数据失真，政府财政支出大幅增加。当PPP项目在确定意向社会资本方时，政府出于减少前期工作经费支出节约成本的考虑，会让社会资本方在可研阶段甚至是更前期的阶段就提前介入项目，社会资本方自行聘请咨询机构编制初步设计及概算，这样会导致项目完全按照社会资本方意愿推进，社会资本方会以优化设计、利于施工等理由提高概算，导致概算超过可行性研究批复的投资估算，与上述（一）情形一致，直接结果是投资不可控，大大增加政府财政支出，无形中也给社会资本方提供了谋取PPP项目暴利的契机。
（四）建设、运营分别考核，无法体现绩效付费。现行PPP项目政府付费分为可用性付费和运维绩效付费。可用性付费，是政府支付给社会资本方的项目全部建设成本（扣除政府建设期出资）、合理利润和财务费用；运营绩效付费，是政府根据项目运营绩效考核，支付给社会资本方的运营费用及基本利润。此模式下，社会资本方一般都“重建设轻运营”，仅可用性付费就能赚取足够的施工利润，因此，社会资本方在建设期结束后会逐渐退出，造成项目运营无法正常进行。
（五）PPP项目包边界不清，增加政府付费成本。在复杂的PPP项目包中，可能会包括道路交通配套、给排水配套、电力电路配套、环卫设施配套、旅游设施等若干个经营性、准经营性或非经营性子项目，在政府补贴测算时，未将经营性、准经营性、非经营性子项目全部纳入一个现金流量表，直接导致经营性项目收益未能弥补到可行性缺口补贴中，政府不但未能从经营性子项目中获益，还为准经营性和非经营性子项目支付了大量财政补贴，增加了政府付费成本。
（六）社会资本方参与项目建设的各项准备不足。部分社会资本方急于获得项目，但项目采购完成后各项准备工作不足，一是前期工作从资金和技术上协助力度不够；二是对政府投资项目前期审批报建手续不熟悉，推进进度缓慢甚至停滞；三是对接、沟通工作不够紧密，导致项目采购完成后还存在未达成共识的争议性问题，影响项目签约落地；四是项目公司成立后资本金未能及时到位，融资准备不足。
（七）征地拆迁和管线迁移影响实施进度。长期以来，征拆问题一直是项目建设的老大难问题。我市先前一般规定PPP项目征拆的费用由项目公司支付，在
项目公司成立之前，由于历史、制度等原因，我市管网基础数据差，造成道路开挖后管线变更频发，加上前期拆迁经费不到位，影响了项目的征拆工作开展。
1.解决对策及建议
（一）加强财政承受能力论证的重要性。财政承受能力论证主要考察政府是否具备足够的财力支撑PPP项目实施，如财力不济,会产生政府违约风险,影响项目的可持续性。因此，建议增加财政承受能力论证对PPP项目的一票否决权作用。
（二）调整机制，充分利用市属国有企业的管理能力和经验，落实政府方主体责任，强化政府方对项目的监管。政府出资方主要负责项目前期工作（即从项目立项至项目初步设计及概算审批阶段）的组织、管理，征地拆迁和管线迁移的管理和外部协调工作，对项目融资及项目建设资金到位情况进监管等相关管理工作。
政府出资方的服务管理费用可通过与社会资本方签订服务协议和实施机构的建设单位管理费让渡方式，合理取得归属于社会资本方的部分建设单位管理费用和归属于实施机构的建设单位管理费。
（三）强化合同履行，完善退出机制。建议实施单位按合同约定严格考核社会资本在成立项目公司、资本金到位、融资行为及项目进度等方面的执行情况，严格处罚和执行退出机制。对于合同约定不明确、不易执行等问题，要及时梳理总结，在今后的实施方案和合同签订中加以完善；逐步将项目考核结果与诚信体系挂钩，对于多次提醒仍违规的社会资本，由实施单位提出后列入黑名单。
（四）设立资金池，做好项目前期工作。在城市基础设施建设基金中分设前期经费资金池，资金池由市财政局筹集和管理，用于支付项目磋商落地前的项目前期费用，待项目磋商落地后，由项目公司承接前期工作成果并将已付费用返回资金池，循环使用。
（五）加强规范PPP项目相关费用的使用。一是调整PPP项目施工监理和跟踪审计费用资金来源，为理顺施工监理和跟踪审计工作从属关系，更加严谨地做
好施工监理和跟踪审计工作，施工监理和审计费用应由政府方支付；二是对于PPP项目在项目合作期内争取的上级专项补助资金，可作为财政专项补助由实施机构拨付项目公司，项目公司应严格按资金用途专项用于项目建设并专账核算，同时冲抵项目直接投资或应由政府方承担的可用性付费及运营服务费。
（六）完善形成PPP分类标准化合同。建议根据实施情况对已落地PPP项目的合同进行分类梳理总结，查漏补缺。其中，一是在进行政府付费测算时应强调项目建设运营全生命周期关联性绩效考核，并在PPP项目合同中增加“当运营考核严重不达标、或项目建设质量影响运营时，扣除运营绩效付费和可用性付费”的条款，少补建设多补运营，避免建设期政府大量出资，以此约束社会资本方认真运营项目；二是特别明确政府付费的财务测算，规避政府付费陷阱，节约财政支出，使得PPP项目对政府平滑财政压力的效果最大化；三是固化实施效果良好的合同措施，形成范本并加以推广应用，提升项目监管水平。
结束语：综上，主要风险的把控直接影响着PPP项目的推进、运营，要提高PPP项目的落地质量及后期运营维护效益，首先应从实施方案（包括财政能力承受论证和物有所值评价）对项目的功能定位、PPP模式可行性进行严格把控；其次，在进行PPP项目招标采购前，加强PPP项目合同边界条件设计和条款内容把控；最后要对社会资本方资质、建设管理能力等进行核实，务必匹配专业的人做专业的事。相信在国家政策法规不断完善的前提下，PPP模式将进一步推广并实现社会效益及经济效益的最大化。
参考文献：
[1]张晶/郭永梅.浅谈PPP项目开发、推进过程中的经验与建议[J].2020年5月建筑科技与管理学术交流:149-151.
[2]徐婉莹/谢柳芳.基于全程视角的PPP项目风险识别与应对探讨[J].农村金融研究,2018（05）:32-37.
[3]赵超霖.PPP物有所值评价并不神秘应回归可行性研究框架体系[N].中国经济导报,2016年/4月/20日/第B05版:投融资与项目周刊
5
篇八：ppp项目的风险要点
PPP项目风险识别及应对措施作者：李慧来源：《商讯·公司金融》2018年第5期
PPP是public-private-partnership的英文缩写，直译为“公私合作伙伴关系”，在中国被译为“政府与社会资本合作”。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过使用者付费及必要的政府付费，获得合理的投资回报：政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。
一、PPP项目风险识别
PPP项目风险识别方法：(1)分阶段识别法是指按照PPP项目操作流程，根据不同阶段风险的成因与特点识别风险的方法，对项目风险从前期、执行、移交三大阶段进行识别。(2)参考类似项目识别法是在以往类似项目的数据资料以及项目参与者的知识经验的基础上，对现有PPP项目进行风险识别。(3)专家咨询法是通过向专家发放调查问卷，利用专家经验和常识，判断该项目存在哪些风险，并对风险的重要程度进行打分，通过分析计算得出主要风险因素。总结下来，PPP项目常见风险有：法律变更风险；项目审批风险：政治决策失误／冗长风险：社会资本选择风险；建设风险；运营风险；移交风险；公众反对风险；政府信用风险；政府监管不足风险；融资风险；项目竞争性风险；金融风险；环境保护风险；不可抗力风险。
二、PPP项目风险分配
PPP项目风险分配原则主要有三种：风险分配优化原则、风险对等原则和风险可控原则。PPP项目常见风险分配结果：一般的，法律变更风险、政治决策失误／冗长风险、社会资本选择风险、政府信用风险、政府监管不足风险和项目竞争性风险等由政府承担：建设风险、运营风险中的能源和原材料供应风险、运营管理风险、技术风险以及移交风险、融资风险和环境风险等由项目公司承担：运营风险中的市场收益不足风险、市场需求变化风险、收益变更风险、公众反对风险、金融风险和不可抗力风险等由双方共担：而项目审批风险则要根据项目具体情形而定。
三、PPP项目风险应对
PPP项目风险应对策略主要包括：风险回避、风险转移、风险控制和风险自留以及这些策略的组合。PPP项目常见风险应对措施：(1)规避法律变更风险可采取如下措施：委托正规且具有实力的法律咨询机构，审慎地就该项目的法律问题提供法律分析意见。(2)项目审批风险的应对措施主要措施有负责报批审批的一方应按照国家法律法规和审批程序报批，提前准备好报批所需材料。(3)政治决策失误／冗长风险主要由政府引起，所以项目公司可以通过与政府签订严密的特许经营权协议来规避该风险。(4)社会资本选择风险，政府可以采取公开项目招商信息，与意向投资人进行前期沟通，从类似项目经验和业绩、技术能力和管理能力、财务能力对投资人筛选。(5)建设风险，项目公司可以要求承包商签订保证承诺，确保工程按时且保质保量地完成，项目公司负责监督与控制。(6)运营风险可以通过签订合同、选用成熟、适用的技术以及定期对人员进行培训等措施来规避。(7)针对移交风险，项目公司和政府签订严密的特许经营权协议，明确项目移交范围、产权争议解决办法等条款。(8)应对公众反对风险措施：提高运营项目透明度，公开项目运营环境监测数据，做好社会稳定风险评估。(9)政府信用风险应对方法有增强自身法制意识和认真做好项目前期论证工作。(10)面对政府监管不足风险，政府应该建立健全监管机制，对项目招投标、建设、运营等全过程进行有效监管。(11)关于融资风险，项目公司需要确定合理的融资结构、选择恰当的融资时机和融资方式来降低融资成本，还需加强对资金的集中管理。(12)项目竞争性风险，对于使用者付费PPP项目，项目公司应尽力获取政府唯
一性承诺，以避免过度竞争引起项目收益下降。(13)规避金融风险可以选择适宜的融资方式并且设置合适的合同条款。(14)关于环境保护风险，在项目前期充分考虑环境因素并且在合约中明确列出各方应采取的措施。(15)对于不可抗力风险，应在项目进行之前，进行详细分析研究，综合所有因素选择最有利的项目进行投资，另外还可以通过投保和寻求政府支持。
四、结语
总之，PPP项目是一项复杂的工程，面临的风险因素较一般工程项目多，需要政府和项目公司的共同努力，一起应对诸多风险，最终实现该项目的利益最大化，造福于社会和人民。
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